CDSPI - Placement/Généralités/Glossaire

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Achats périodiques par sommes fixes : forme de placement à intervalles réguliers consacrant à chaque achat la même somme d’argent, qui vise à tirer profit des fluctuations des cours des actions pour obtenir une plus grande quantité d’unités de fonds que l’achat par somme globale.

Action ordinaire : unité de propriété dans une société par actions. En cas de liquidation d’une compagnie, les droits des créanciers garantis et ordinaires et des détenteurs d’obligations et d’actions privilégiées l’emportent sur ceux des détenteurs d’actions ordinaires.

Actions : participation dans une société représentée par des actions qui donnent droit aux bénéfices et à l’actif de la société.

Avoir : droit de propriété des actionnaires d’une société (actions par opposition aux obligations).

Commission : rémunération perçue par un courtier en paiement de ses services de courtage en actions, options, fonds mutuels ou marchandises, calculée en fonction du nombre d’actions négociées et du montant des opérations.

Compte à gestion personnalisée (CGP) : un compte où un professionnel des placements gère et surveille un portefeuille pour le compte d’un investisseur. Également appelé « compte intégré ».

Compte d’épargne libre d’impôt (CELI) : Un régime enregistré auprès du gouvernement introduit en 2009 qui permet de cotiser jusqu’à 5 000 $ par an (en tenant compte de l’indexation, s’il y a lieu). Vous pouvez effectuer des retraits sur le revenu généré dans un CELI en franchise d’impôt. Les cotisations à un CELI et l’intérêt sur un prêt en vue d’investir dans un CELI ne sont pas déductibles du revenu imposable.

Espèces : monnaie, mandats et chèques négociables, soldes de compte bancaire, etc. Par quasi-espèces, entendre entre autres des titres facilement monnayables, ne comportant pas davantage de risque que des espèces.

Fonds commun de placement (fonds mutuel) : fonds géré par une firme de gestion de placement qui met en commun des sommes versées par des titulaires du fonds et investit dans des actions, des obligations ou autres placements. Ces fonds permettent aux investisseurs de profiter de la diversification et de la gestion par des professionnels. Il existe une large variété de fonds mutuels offrant différents types de placements, niveaux de risque et styles de gestion.

Fonds de placement : termes désignant à tour de rôle les fonds mutuels et les fonds distincts.

Fonds de revenu de retraite : un plan enregistré auprès du gouvernement qui permet à vos placements de grossir en franchise d’impôt pendant votre retraite. Votre argent reste à l’abri de l’impôt jusqu’au moment où vous le retirez à titre de revenu de retraite. Il devient alors imposable dans vos mains. Le gouvernement impose un retrait minimal par an de votre FERR. En transférant votre REER dans un FERR, vous pouvez garder les même placements que vous aviez dans votre REER.

Fonds distinct : un fonds de placement semblable à un fonds mutuel mais offert par une compagnie d’assurance vie. Les fonds distincts offrent un supplément de sécurité en comparaison aux fonds mutuels.

Fonds garanti : offre une gamme de placements garantis, semblables aux dépôts à terme. Principal et intérêts sont garantis pour des durées allant de 1 à 5 ans.

Frais d’acquisition : Commission ajoutée au coût d’acquisition ou retranchée du prix de rachat d’unités dans un fonds de placement donné. S’il s’agit d’un fonds à frais prélevés à l’acquisition, cela veut dire que vous paierez des frais pour acquérir des unités dans le fonds, à l’entrée dans le fonds. S’il s’agit d’un fonds à frais prélevés au rachat, cela veut dire que vous aurez à payer des frais quand vous vendez des unités, en règle générale en fonction de la durée pendant laquelle vous les avez conservées. En matière d’absence totale des frais d’acquisition, par contre, il n’y a ni frais d’acquisition ni frais de rachat.

Indice : mesure des cours d’un ensemble valeurs mobilières cotées à une bourse donnée.

Obligations : Titre d’emprunt productif d’intérêt ou émis à un prix inférieur par un gouvernement ou une société, obligeant l’émetteur à payer au détenteur un taux de rendement, généralement à intervalles fixes et de lui rembourser le principal à la date d’échéance.

Plan de retraite individuel (PRI) : un plan de retraite défini, pour une seule personne seulement. Il prévoit pour des dirigeants ou des propriétaires de sociétés constituées en sociétés la possibilité de se constituer une retraite maximale avec allègement maximum fiscal.

Ratio des frais de gestion : pourcentage de l’actif qu’un gestionnaire de fonds prend par an pour gérer le fonds.

Régime enregistré d’épargne-études (REEE) : Un régime enregistré auprès du gouvernement visant l’accumulation de cotisations en vue d’études dans un compte d’impôt différé. Les cotisations ne sont pas déductibles.

Régime enregistré d’épargne-retraite (REER) : plan de retraite que vous enregistrez auprès du gouvernement afin de pouvoir verser des cotisations déductibles du revenu imposable pour accumuler une épargne-retraite à impôt différé.

Valeur mobilière : instrument financier représentatif d’une part du capital social d’une entreprise (action), d‘une part d’une créance émise par une société ou un gouvernement (obligation) ou d’un droit de propriété (option par exemple).

Subvention canadienne pour l’épargne-étude (SCEE) : Une subvention établie par le gouvernement fédéral, correspondant à 20 p. cent de la première tranche de 2000 $ des cotisations annuelles à un REEE pour des enfants de moins de 18 ans, soit jusqu’à un maximum viager de 7 200 $. Les familles à faible revenu admissibles peuvent recevoir des subventions supplémentaires. Communiquez avec le Service des placements de CDSPI pour obtenir des détails.

Titres hypothécaires : semblables aux obligations, les titres sont représentatifs d’une part dans un bloc d’hypothèques et prévoient des intérêts.

Volatilité : grande réactivité du cours d’une valeur mobilière, avec le temps.