Que vous envisagiez d’acheter un cabinet, d’en créer un de toutes pièces ou de rejoindre une structure déjà établie en tant que dentiste travaillant à pourcentage, il est essentiel de bien comprendre et de planifier vos flux de trésorerie. Comme l’a souligné Sean Howe, associé chez MNP à Langley (Colombie-Britannique), lors d’un récent webinaire du CDSPI : « Quelle que soit la voie choisie, vous devez avoir un plan qui vous permette de respecter vos obligations, de vous verser un salaire et de préserver la santé financière de votre entreprise. »
Dans cet article, nous examinerons les principaux aspects à considérer en matière de trésorerie pour vous aider à développer votre cabinet en toute confiance.
Pourquoi la trésorerie est-elle importante?
La trésorerie correspond aux entrées et sorties d’argent de votre cabinet. Une trésorerie positive signifie que vous avez suffisamment de fonds pour couvrir vos dépenses : loyer, salaires du personnel, fournitures, remboursements de prêts et votre propre rémunération. Sans planification rigoureuse, même un cabinet rentable sur le papier peut rencontrer des problèmes financiers.
Selon Sean Howe, « l’une des erreurs les plus fréquentes chez les nouveaux propriétaires est de sous-estimer le temps nécessaire pour atteindre un flux de trésorerie stable et fiable. Ils s’attendent à être rentables en quelques mois, mais la réalité est souvent toute autre, surtout pour une entreprise en démarrage. »
Les quatre piliers d’un plan de trésorerie efficace
Un plan de trésorerie réaliste doit s’appuyer sur quatre éléments essentiels :
SOURCES DE REVENUS
Provenance de vos recettes : patients, paiements d’assurance, etc.
COÛTS FIXES
Dépenses périodiques : loyer, salaires, remboursements de prêts, primes d’assurance.
COÛTS VARIABLES
Dépenses qui fluctuent : fournitures, frais de laboratoire, marketing, services publics.
FRAIS DE SUBSISTANCE PERSONNELS
Vos besoins financiers personnels pendant la phase de démarrage du cabinet.
Une règle simple à retenir : entrées de trésorerie – sorties de trésorerie = flux de trésorerie net. Votre objectif : maintenir ce flux positif — ou du moins en augmentation constante — tout en prévoyant une réserve pour couvrir les dépenses imprévues.
Planification des flux de trésorerie lors de l’achat d’un cabinet
Acheter un cabinet existant vous donne immédiatement accès à ses flux de trésorerie, mais cela ne signifie pas que le travail s’arrête là. Comme l’explique Sean Howe : « Vous devez vous assurer que les flux de trésorerie que vous achetez sont réels et durables. Cela implique d’examiner au moins trois ans de comptes de résultat, de comprendre les taux de fidélisation des patients et de vérifier la cohérence des chiffres liés aux frais généraux. »
Voici quelques points clés à analyser avec votre équipe financière :
Examiner les données financières historiques
Les déclarations fiscales, comptes de résultat et rapports sur les créances des trois dernières années donnent une bonne idée de la stabilité des flux de trésorerie.
Tenir compte de la période de transition
Le vendeur restera-t-il quelque temps? Les patients resteront-ils fidèles? Élaborez une projection prudente qui anticipe une éventuelle baisse initiale des revenus.
Planifier le service de la dette
Connaissez le montant exact de vos mensualités et évaluez leur impact sur votre trésorerie.
Le conseil de Sean Howe pour l’achat d’un cabinet existant : « Votre plan de trésorerie doit refléter la réalité, pas uniquement les scénarios les plus optimistes. »
Planification des flux de trésorerie lors du démarrage d’un cabinet à partir de zéro
Démarrer un cabinet de toutes pièces est une aventure passionnante, mais aussi risquée. La Dre Aisling Whitaker, dentiste généraliste à Toronto et forte de deux jeunes pousses réussies, souligne : « Lorsque vous lancez un cabinet, il faut souvent compter environ 12 mois entre la recherche d’un local et l’accueil de votre premier patient, le tout après une année ou plus de planification. Il faut être prêt à s’engager dans un processus long. »
Voici quelques facteurs clés à considérer pour la trésorerie lors d’un démarrage :
Pas de rentrées d'argent immédiates
Contrairement à l’achat d’un cabinet, vous aurez plusieurs mois (ou plus) de dépenses avant d’encaisser vos premiers revenus.
Prévisions détaillées
Élaborez, avec vos conseillers, des prévisions mensuelles de trésorerie incluant le loyer pendant la construction, les coûts de travaux, l’achat d’équipement, le recrutement du personnel et le marketing.
Réserves personnelles
Prévoyez entre 6 et 12 mois de frais de subsistance pour subvenir à vos besoins jusqu’à ce que le cabinet devienne autosuffisant.
Comme le rappelle Sean Howe : « C’est là qu’un plan d’affaires réaliste est essentiel. On ne peut pas simplement présumer que les patients se présenteront dès le premier jour. »
Planification des flux de trésorerie lors de l’intégration à un cabinet établi
Rejoindre un cabinet en tant que partenaire ou dentiste travaillant à pourcentage réduit les pressions immédiates sur les flux de trésorerie, mais une planification reste indispensable. Vous devrez :
Comprendre la structure de rémunération
Bénéficiez-vous d’un salaire fixe ou votre revenu dépend-il de votre production? Dans ce dernier cas, estimez le temps nécessaire pour développer votre patientèle.
Prévoir un budget adapté aux revenus variables
Si votre rémunération est liée à votre production, anticipez des fluctuations, notamment au cours des premiers mois.
Clarifier les dépenses partagées
Certains coûts, comme l’assurance responsabilité civile professionnelle ou le marketing, peuvent être partagés. Assurez-vous de les intégrer à votre plan financier personnel.
Éviter les pièges courants
Qu’il s’agisse d’acheter, de démarrer ou de rejoindre un cabinet en tant que dentiste travaillant à pourcentage, chaque option comporte ses risques et ses défis financiers. Même les dentistes avertis peuvent se laisser piéger par certains écueils liés aux flux de trésorerie, notamment :
Sous-estimer le délai pour atteindre le seuil de rentabilité
Que vous achetiez ou lanciez un cabinet, prévoyez que les résultats prendront plus de temps que ce que vous aviez anticipé.
Ne pas constituer de fonds de roulement
Réservez une somme suffisante pour couvrir les dépenses d’exploitation durant les périodes creuses ou en cas d’imprévus.
Attendre trop longtemps pour répondre aux exigences d’assurance
Julie Berthiaume, conseillère principale en assurance au sein du CDSPI Services consultatifs Inc., rappelle : « Les banques exigent souvent une assurance vie comme garantie pour les prêts liés aux cabinets. Si vous vous y prenez à la dernière minute, vous risquez de retarder — voire compromettre — la date d’achat ou de démarrage. »
Conclusion
Élaborer un plan de trésorerie ne se limite pas à un exercice financier : c’est une véritable feuille de route qui vous permet de dormir sur vos deux oreilles, en sachant que vous pourrez honorer vos obligations tout en vous concentrant sur la prestation de soins de qualité. Prenez le temps de concevoir un plan détaillé, validez vos hypothèses avec des conseillers de confiance et réévaluez-le régulièrement au fur et à mesure que votre cabinet évolue.
Matthew Wright, conseiller en planification de placements au sein du CDSPI Services consultatifs Inc., explique : « La planification de la propriété d’un cabinet est un sujet central dans mes échanges avec les dentistes en début de carrière. Nous discutons de leurs objectifs, puis nous chiffrons à l’avance le montant nécessaire afin de bâtir un plan réaliste pour y parvenir. La dernière chose que nous voulons, c’est dépendre du marché au moment où les fonds sont le plus nécessaires. Il ne s’agit pas d’être pessimiste, mais d’être prêt. »
Vous souhaitez établir un plan de trésorerie solide? Nos conseillers peuvent vous aider à créer des projections adaptées à vos objectifs, que vous achetiez un cabinet existant, que vous en fondiez une de toutes pièces ou que vous deveniez dentiste travaillant à pourcentage dans une structure déjà établie. Commencez dès aujourd’hui en échangeant avec un conseiller.
Les renseignements présentés dans cet article sont de nature générale et ne constituent pas des conseils personnalisés en matière de placements, de fiscalité, de droit ou de finance. Pour des recommandations adaptées à votre situation, veuillez consulter un conseiller financier qualifié.