Dans ce numéro :
- Définir ce que signifie « indépendance financière » pour les dentistes
- EN POINT DE MIRE : l’entrepreneuriat au-delà du cabinet dentaire
- Un mot sur la stabilité de l’impôt sur les gains en capital
- Les fonds du CDSPI classés n° 1 en matière de performance pour une deuxième année consécutive
- Le parcours d’une dentiste, de diplômée internationale à propriétaire de clinique
- Les véhicules les plus volés au Canada — et comment protéger le vôtre
L’indépendance financière en période d’incertitude : un guide à l’intention des dentistes
Une carrière en dentisterie offre un potentiel de revenus élevés, mais la véritable indépendance financière ne se résume pas à vos entrées d’argent. Elle repose sur des décisions financières stratégiques visant à bâtir un patrimoine, à atténuer les risques et à assurer votre sécurité financière à long terme — de même que celle de vos proches. Que vous soyez en début de carrière ou que vous envisagiez la retraite, une bonne compréhension des principes fondamentaux de l’indépendance financière peut vous permettre de maximiser les fruits de votre travail.
Le climat économique actuel, marqué par l’incertitude, peut avoir une incidence importante sur votre planification financière. Il est donc essentiel d’adopter des stratégies d’investissement rigoureuses pour assurer votre prospérité à long terme. Pour approfondir ces notions, nous avons rencontré Matthew Wright, conseiller en planification des placements pour le CDSPI Services consultatifs Inc., qui a partagé sa perspective sur les façons dont les dentistes peuvent reprendre les rênes de leur avenir financier.
Bâtir votre patrimoine grâce à votre cabinet
Que vous soyez propriétaire de votre cabinet ou que vous travailliez à pourcentage, votre cabinet dentaire représente sans doute l’un des moyens les plus efficaces de bâtir un patrimoine à long terme. Pour en exploiter pleinement le potentiel, il est essentiel d’adopter une approche stratégique fondée sur l’épargne judicieuse, le réinvestissement discipliné et une planification à long terme.
Comme le souligne Matthew Wright : « Les dentistes n’ont pas à posséder leur propre cabinet pour accumuler un patrimoine considérable au fil de leur carrière. Mais ils doivent gérer leurs revenus de manière réfléchie et savoir les réinvestir avec discernement — que ce soit à l’intérieur ou à l’extérieur du cabinet. »
Voici les stratégies clés proposées par Matthew pour générer de la richesse par l’entremise de votre cabinet :
- Adoptez une approche axée sur la rentabilité : Que vous soyez propriétaire ou associé, traitez vos revenus comme ceux d’une entreprise. Accordez-vous un salaire fixe, puis affectez le surplus à l’épargne, au réinvestissement et au remboursement de vos dettes.
- Automatisez l’épargne de 10 à 20 % de vos revenus : Prélevez ce pourcentage de votre revenu brut avant toute dépense discrétionnaire pour l’investir dans un REER, un CELI ou un compte d’investissement non enregistré au nom de votre société. Si vous êtes incorporé, envisagez un compte de dépenses de santé (CDS) pour rembourser vos frais médicaux de façon fiscalement avantageuse.
- Réinvestissez de façon stratégique dans vos compétences ou vos outils : Les associés peuvent accroître leur revenu en poursuivant des formations avancées ou en acquérant de nouveaux équipements. Les propriétaires, quant à eux, peuvent miser sur la formation du personnel, l’amélioration technologique ou l’expérience client afin d’augmenter la fidélisation et les revenus.
- Diversifiez vos revenus à l’extérieur du cabinet : Réservez de 5 à 10 % de vos revenus pour des investissements extérieurs — immobilier, actions à dividendes, fonds communs à faibles frais — afin de réduire votre dépendance envers une seule source de revenus.
- Tirez profit des avantages fiscaux liés à l’incorporation : Si vous êtes incorporé, réinvestissez les bénéfices non distribués directement dans votre société professionnelle pour profiter de taux d’imposition réduits sur les revenus de placements, et explorez avec vos conseillers des stratégies de rémunération fiscalement optimales.
- Planifiez des bilans financiers trimestriels : Ne vous limitez pas à la saison des impôts. Analysez vos dépenses, vos revenus et vos placements de façon régulière avec vos conseillers pour ajuster vos stratégies selon vos flux de trésorerie ou l’évolution de vos objectifs.
- Ayez une vision à long terme : Les associés doivent négocier des conditions salariales, des avantages sociaux et des perspectives de carrière équitables. Les propriétaires devraient, dès que possible, envisager la relève en accompagnant leurs associés et en structurant graduellement le partage du cabinet pour en accroître la valeur.
Bâtir son patrimoine en diversifiant ses sources de revenus
S’en remettre uniquement aux revenus générés par votre cabinet dentaire peut vous exposer à des risques financiers importants, qu’il s’agisse d’une récession, d’un problème de santé ou d’un épuisement professionnel. En diversifiant vos sources de revenus, vous vous protégez contre ces imprévus tout en vous offrant de nouvelles avenues vers l’indépendance financière et l’épanouissement professionnel.
Les dentistes disposent d’un positionnement idéal pour diversifier leurs activités. Vous jouissez d’un lien de confiance avec vos patients, d’un sens entrepreneurial développé et de compétences spécialisées. Ces atouts peuvent être mis au service de projets tant à l’intérieur qu’à l’extérieur du domaine dentaire.
Voici quelques exemples concrets de la façon dont les dentistes à travers le pays diversifient leurs revenus de façon innovante :
Investissements immobiliers
Les immeubles locatifs peuvent générer un revenu passif stable et prendre de la valeur avec le temps. Certains dentistes s’en servent pour se bâtir un revenu de retraite, d’autres les utilisent comme outil de planification fiscale ou comme filet de sécurité pendant une période de transition, comme un congé parental ou une préretraite.
Placements sur les marchés financiers
Avec une stratégie bien pensée, les comptes de placements d’entreprise peuvent devenir des moteurs de croissance. Plusieurs dentistes choisissent d’y placer les bénéfices non distribués de leur société professionnelle afin de générer des gains en capital ou des revenus de dividendes, tout en reportant l’impôt jusqu’au moment du retrait.
Expansion de votre cabinet
Faire croître votre cabinet demeure une stratégie éprouvée pour accroître votre patrimoine. L’ouverture d’un deuxième cabinet, le recrutement d’associés ou l’acquisition d’équipements spécialisés (comme des appareils de tomodensitométrie ou des dispositifs liés aux troubles du sommeil) permettent de générer de nouveaux revenus tout en diminuant votre dépendance au travail clinique.
Sièges au sein de conseils d’administration et rôles de gouvernance
Siéger au conseil d’administration d’un organisme de santé, d’un OBNL ou d’une entreprise privée peut constituer une source de revenus stimulante et gratifiante. Ces fonctions viennent souvent avec des honoraires annuels ou des jetons de présence, en plus d’élargir votre réseau et votre champ d’influence.
Pour plusieurs dentistes, s’impliquer au sein d’un conseil est aussi une façon de redonner à la profession ou à la communauté, de demeurer intellectuellement actif et de contribuer à la prise de décisions stratégiques — le tout, sans responsabilités cliniques. Vos conseils sur les soins aux patients, la gouvernance ou l’intégration technologique sont à la fois recherchés et valorisés.
EN POINT DE MIRE : L'entrepreneuriat au-delà du cabinet dentaire
Certaines dentistes parviennent à conjuguer leurs passions personnelles et leur fibre entrepreneuriale pour créer des sources de revenus entièrement nouvelles.
Le Dr Kamea Lafontaine, dentiste généraliste en Alberta, met à profit son expérience clinique ainsi que ses connaissances culturelles pour concevoir des solutions technologiques au service des communautés autochtones et du milieu dentaire. Il est cofondateur de SafeSpace Networks, une plateforme de signalement destinée aux patients ayant vécu du racisme dans le réseau de la santé. Il a aussi fondé Intelli Network, une entreprise de logiciels qui conçoit des outils visant à optimiser les opérations des cabinets dentaires et à améliorer les résultats pour les patients.
« J’ai compris que je n’avais pas à choisir entre pratiquer la dentisterie et créer des outils pour soutenir ma communauté. Je pouvais faire les deux. » – Dr Kamea Lafontaine
Il travaille actuellement à la production d’une série animée destinée à encourager les jeunes autochtones à envisager une carrière en dentisterie — un projet qui marie narration, éducation et entrepreneuriat médiatique. Ses revenus proviennent désormais de trois sources : la pratique clinique, les technologies et des projets créatifs axés sur la valorisation de la culture.
De son côté, le Dr Mark Eckler, orthodontiste en Ontario, a emprunté une autre voie. En milieu de carrière, il a cofondé InsideDesk, une jeune entreprise de logiciels qui automatise les processus liés à l’assurance dans les cliniques dentaires. Son objectif : résoudre un problème de gestion qu’il avait lui-même vécu, tout en bâtissant une entreprise technologique évolutive en marge de la pratique traditionnelle.
« Être dentiste, c’est résoudre des problèmes chaque jour. J’ai compris que ces mêmes compétences pouvaient servir à créer une entreprise. » – Dr Mark Eckler
Aujourd’hui, Mark partage son temps entre des heures cliniques à temps partiel et la direction de sa jeune pousse de logiciel-service en forte croissance. Ses revenus sont maintenant répartis entre son cabinet d’orthodontie et ses activités entrepreneuriales.
Ces deux parcours illustrent une tendance de fond : en multipliant leurs sources de revenus, les dentistes renforcent leur résilience financière, gagnent en liberté, réduisent le risque d’épuisement professionnel et ravivent leur créativité.
Comme le rappelle Matthew Wright : « Les dentistes sous-estiment souvent à quel point leurs compétences sont transférables. Mettre ces talents au service d’autres projets — en dehors du cadre clinique — peut faire toute la différence entre devoir travailler et choisir de le faire. »
Questionnaire éclair
Quel pourcentage de vos revenus provient d'activités hors cabinet?
Dans le dernier numéro de La Boucle, nous vous avons demandé quel pourcentage de vos patients bénéficie du Régime canadien d’assurance dentaire (RCSD). La plupart des répondants (54 %) ont choisi « Moins de 25 % », tandis que 27 % n’ont aucun patient bénéficiant du RCSD.
Stratégies de transfert de patrimoine aux générations futures
Bâtir un patrimoine constitue le fondement de l’indépendance financière. Mais c’est en assurant sa transmission à la génération suivante que vous en maximiserez l’impact à long terme. Pour les dentistes, cette démarche est d’autant plus cruciale lorsqu’on possède un cabinet, qu’on détient des placements au sein d’une société professionnelle ou qu’on souhaite léguer des actifs importants à sa famille.
Lors de l’assemblée annuelle de printemps de l’Association dentaire de l’Ontario, tenue en mai 2025, le CDSPI a animé un panel d’experts consacré à la planification du transfert de patrimoine chez les dentistes. Un message clair s’est dégagé : la planification successorale ne se limite pas à rédiger un testament. Il faut aussi veiller à ce que votre héritage soit protégé, fiscalement optimisé et bien compris de vos héritiers.
Comme l’a rappelé Jordan Weinberg, de notre partenaire MNP : « On dit souvent que la richesse ne survit pas à trois générations. Ce n’est pas qu’une question d’impôt. C’est aussi parce que les gens héritent de l’argent sans hériter des connaissances ni des valeurs qui ont permis de le bâtir. »
Voici quelques stratégies clés à considérer pour élaborer un plan de transfert de patrimoine solide et durable :
Commencez par un testament… et allez plus loin
Un testament est indispensable, mais n’est pas toujours suffisant, surtout si votre situation patrimoniale est complexe (p. ex., détention d’actifs commerciaux, propriétés, famille recomposée). Dans ces cas, l’usage de fiducies peut s’avérer judicieux pour déterminer comment et à quel moment vos actifs seront transmis.
Les fiducies permettent notamment de :
- Protéger les actifs contre les créanciers ou en cas de séparation
- Assurer une prise en charge responsable pour les enfants mineurs ou les héritiers vulnérables
- Réduire les frais d’homologation et préserver la confidentialité
Utilisez des structures fiscalement avantageuses
Sans planification adéquate, le transfert de patrimoine peut entraîner une charge fiscale importante. Certaines stratégies permettent de limiter l’impact fiscal :
- Mettre en place un gel successoral pour figer la valeur actuelle de vos actions et transmettre la croissance future à vos enfants ;
- Profiter de l’exonération cumulative des gains en capital (ECGC) si votre cabinet est admissible ;
- Intégrer des dons caritatifs pour réduire l’impôt tout en soutenant les causes qui vous tiennent à cœur.
Considérez l’assurance vie comme outil de planification
Souvent négligée dans les discussions sur le transfert de patrimoine, l’assurance vie permanente peut pourtant jouer un rôle clé dans une planification successorale efficace. Elle permet de verser à vos héritiers un montant libre d’impôt, de couvrir les obligations fiscales au décès (dont les droits de succession) et peut même servir à équilibrer l’héritage entre les enfants impliqués dans votre cabinet et ceux qui ne le sont pas. Comme le souligne Matthew Wright : « Pour bien des dentistes, l’assurance ne représente pas seulement une protection — c’est un véritable outil de liquidité successorale. »
Cela dit, les implications de l’assurance vie permanente détenue par une société (cabinet incorporé ou société de gestion) doivent faire l’objet d’une discussion approfondie avec vos conseillers financiers et juridiques.
Préparez la relève familiale
La stratégie la plus puissante n’est peut-être pas financière, mais éducative. Un transfert réussi passe par la transmission des connaissances.
Nos panélistes ont insisté sur l’importance de :
- Parler ouvertement à vos enfants de vos valeurs, vos responsabilités et vos processus décisionnels ;
- Les présenter à vos conseillers (comptable, planificateur financier, etc.) ;
- Encourager l’éducation financière dès le plus jeune âge.
L’objectif n’est pas uniquement de laisser un capital, mais de transmettre l’état d’esprit nécessaire pour le faire fructifier.La planification du transfert de patrimoine ne devrait pas être repoussée aux dernières années de votre vie. Elle doit plutôt s’inscrire dans une démarche évolutive, adaptée à vos objectifs financiers et à la réalité de votre situation familiale. Collaborer avec un conseiller vous permettra de mettre en place une stratégie qui protégera votre héritage tout en donnant à la prochaine génération les moyens de le faire grandir.
La stabilité de l’impôt sur les gains en capital : un avantage stratégique pour les dentistes
Récemment, le premier ministre Mark Carney a confirmé que son gouvernement ne procéderait pas, pour le moment, à une augmentation de l’impôt sur les gains en capital au Canada. Cette décision comporte des implications notables pour les dentistes, à la fois en tant que propriétaires d’entreprise et en tant qu’investisseurs.
Les dentistes sont souvent exposés à deux types distincts de gains en capital : d’une part, ceux qui découlent de la vente de leur cabinet, et d’autre part, ceux générés par leur portefeuille de placements personnels. Le maintien des taux actuels d’imposition sur les gains en capital représente une occasion stratégique pour optimiser leur planification successorale et fiscale.
Comme l’explique Matthew Wright : « La stabilité de l’impôt sur les gains en capital permet aux dentistes de planifier plus efficacement la vente et la transition de leur cabinet. Sans la menace d’une augmentation de l’impôt à payer, vous disposez d’une plus grande flexibilité pour choisir le moment de votre stratégie de sortie ou réinvestir le produit de la vente. »
Quelles sont les implications pour les dentistes?
Pour de nombreux dentistes, la vente de leur cabinet représente une composante centrale de leur stratégie de création de patrimoine. L’absence d’augmentation de l’impôt sur les gains en capital signifie qu’il est désormais possible de vendre son cabinet tout en réduisant la charge fiscale, ce qui permet de conserver une part plus importante du produit de la vente. Cela revêt une importance particulière pour celles et ceux qui approchent de la retraite ou qui envisagent une transition vers une pratique à temps partiel ou une semi-retraite.
De plus, la stabilité du régime fiscal rend les stratégies de placement à long terme plus efficaces. « La stabilité des taux d’imposition sur les gains en capital permet de maintenir des rendements après impôt plus élevés, facilitant ainsi la croissance du portefeuille au fil du temps », explique Matthew Wright. « Grâce à cette prévisibilité, les dentistes peuvent se concentrer sur l’optimisation d’outils comme l’exonération cumulative des gains en capital (ECGC) lors de la vente d’un cabinet. Les stratégies d’investissement d’entreprise demeurent également avantageuses, surtout pour ceux qui investissent leurs revenus excédentaires dans des véhicules fiscalement efficients. »
Dans ce contexte, un rééquilibrage stratégique du portefeuille et un calendrier réfléchi pour la réalisation des gains deviennent essentiels. Les dentistes gagneront à collaborer étroitement avec leurs conseillers en placement et en fiscalité afin de s’assurer que chaque décision — qu’il s’agisse d’une vente ou d’un rééquilibrage — soit prise en fonction du contexte fiscal en vigueur.
Dernières considérations
Atteindre l’indépendance financière en tant que dentiste exige la combinaison d’épargne disciplinée, de placements stratégiques et d’une planification rigoureuse. En prenant des mesures proactives dès aujourd’hui, vous pouvez vous assurer une sécurité financière durable et bâtir un héritage solide pour les générations à venir.
Si vous souhaitez bénéficier de conseils financiers adaptés à votre réalité, les conseillers du CDSPI Services consultatifs Inc. sont là pour vous aider. Prenez rendez-vous dès maintenant pour élaborer un plan sur mesure, aligné sur vos objectifs personnels et professionnels.
Les fonds CDSPI classés n° 1 en matière de performance pour la deuxième année consécutive!
Pour une deuxième année consécutive, la famille de fonds du CDSPI s’est hissée au premier rang en matière de performance parmi les fonds distincts, selon les données de Morningstar Direct.
Dans un article publié dans Investment Executive, Catherine Harris rapporte : « Le CDSPI a enregistré la meilleure performance d’investissement : 88,9 % de ses actifs sous gestion étaient investis dans des fonds classés dans le premier ou le deuxième quartile par Morningstar Direct. »
Cette reconnaissance témoigne de l’engagement constant du CDSPI à offrir une gestion stratégique rigoureuse et à créer de la valeur à long terme pour ses clients. Vous pouvez lire l’article complet ici.
De diplômée internationale à propriétaire de cabinet dentaire : le parcours inspirant de la Dre Soumya Jain
Le cheminement de la Dre Soumya Jain vers une carrière en dentisterie au Canada illustre avec éloquence la force de la persévérance, de l’adaptabilité et de la détermination. Diplômée en médecine dentaire en Inde, elle est retournée au Canada et a entrepris un processus rigoureux d’accréditation afin d’obtenir son permis d’exercice. Grâce à sa ténacité, elle a su bâtir une carrière florissante à Richmond, en Colombie-Britannique. Alors qu’elle s’apprête à devenir associée dans son cabinet, la Dre Jain prend le temps de réfléchir à l’importance du mentorat, de l’appartenance à une communauté professionnelle solide et de la planification financière.
Son parcours rappelle avec force tout ce qu’il est possible d’accomplir lorsque la passion est soutenue par une préparation rigoureuse. Découvrez son histoire et la façon dont elle redonne à la prochaine génération de dentistes.
Les véhicules les plus volés au Canada — et comment protéger les vôtres
Découvrez quels modèles figuraient en tête de liste l’an dernier — et pourquoi. Vous trouverez également des conseils d’experts pour mieux protéger votre véhicule, allant de gestes simples à adopter au quotidien à des solutions de sécurité technologique plus poussées. Lisez l’article complet ici.